米兰 中信证券等四家券商合计: 天外算力中心发展成光伏改日新增需求攻击看点

发布日期：2026-02-12 22:09    点击次数：108

中信证券示意，天外光伏需求有望迎来指数级增长，为轨说念算力和AI供电铺路。

说明iFinD研报库，最近3天，中信证券等多家券商发表了对光伏行业的观点。

中信证券示意，天外光伏需求有望迎来指数级增长，为轨说念算力和AI供电铺路。中国头部光伏开荒厂商具备极强的高效迭代和快速反应才略，有望踏进有关开荒供应链并获利高额订单，掀开全新成漫空间。此外，天外光伏开荒或具备显明通胀效应，价值量或将终了跃迁式升迁。

华泰证券示意，近期风电光伏公司2025年功绩预报流露，光伏企业失掉多量加大，主要系银价大幅高潮导致电板组件老本上升。预测2026年，光伏需求走低预期下，供应链或强化质地与老本把控，加快高功率家具与贱金属导入，有望驱动盈利诞生。同期，幸运彩天外光伏或打造新业态，近期SpaceX秘书收购xAI，打造天外-大地-算力生态，光伏龙头研发累积深厚，跨界上风权贵。在行业需求低迷的配景下，毛利率和现款流或为企业生命线，产业链或加快贱金属浆料导入降本与高功率家具出货孝顺溢价。

东兴证券示意，钙钛矿太阳能电板（PSCs）具有低老本、高效果、轻量化、可迂回、高效弱光特质等多重上风，MILAN SPORTS相较传统晶硅电板上风显明。铷铯盐看成关节添加材料，可升迁电板效果及长期清闲性，或成为处置钙钛矿电板清闲性制约、推动其产业化发展的关节因子。钙钛矿光伏电板市集浸透率有望快速升迁，推断2025年中国钙钛矿电板新增产能约4GW，浸透率约1.3%；至2030年，在大地光伏场景中浸透率或升至30%。柔性钙钛矿电板愚弄领域丰富，可在建筑一体化、可一稔开荒、车载发电、移动电源、便携式电子开荒等多个领域终了打破性愚弄，其柔性化特征及高功率上风或推动新兴需求成为增长中枢。钙钛矿电板或成为光伏建筑一体化（BIPV）领域的主流摄取，各人BIPV市集界限推断快速增长。钙钛矿电板浸透率升迁将推动铷盐需求权贵增长，推断2025-2030年间大地光伏愚弄场景中各人铷盐需求量年复合增长率或达115%。钙钛矿电板亦被视为天外光伏的主要发展标的，其表面效果更高、分量更轻、柔性更好、老本更低，推断2028年后或逐渐终了天外光伏领域量产化落地。天外算力中心发展可能推动天外光伏需求指数级增长，进而大幅升迁铷盐需求。抽象大地与天外光伏市集，2026-2030年各人钙钛矿电板装机量及铷盐需求推断将大幅增长，行业膨大将推动铷铯盐市集插足结构性浮滥新周期，需求弧线右移刚硬化中枢坐褥身分的稀缺性与订价权。

国海证券示意，SpaceX收购xAI并整合东说念主工智能、火箭、天基互联网等中枢业务，加快鼓励天外算力计谋。好意思国联邦通讯委员会（FCC）受理SpaceX公司建议的百万颗算力卫星肯求，经过鼓励速率较快，随该肯求的通过以及星舰郑重入手高频辐射米兰，“算力上天”有望加快终了，将带动天外动力需求大幅增长。马斯克的天外算力计谋正在多维度鼓励，下一步的计谋蔓延是自产光伏以保证本身天外算力的动力供应。现时砷化镓太阳翼工夫旅途供应链量级或有瓶颈，以P型HJT为首的晶硅工夫路子太阳翼或将成为势必摄取，光伏开荒订单有望大界限落地。天外动力需求尤其是太阳翼需求有望保管高增。